Le risque d’inflation en 2021: quel est le danger?

inflation

Comprendre le concept et le risque de l’inflation est essentiel pour bien placer son argent, et prendre les bonnes décisions concernant son avenir financier.

Dans cet article, je vous explique quelques petites choses moins connues.

C’est quoi l’inflation en économie ?

L’inflation exprime sous forme de pourcentage l’augmentation du coût de la vie.

Vous faites sans doute ce constat chaque fois que vous faites vos achats.

Pour remplir votre même panier d’achat au supermarché, vous devez débourser au cours du temps de plus en plus d’euros.

L’inflation entraîne de fait une érosion de la valeur de l’argent.

L’inflation monétaire est le caillou dans la chaussure de l’épargnant.

Si vous possédez un capital de 100.000 euros, et si vous ne le placez placez pas convenablement, comme par exemple sur un livret d’épargne, il aura moins de valeur dans dix ans qu’aujourd’hui.

Il est donc important de trouver des placements qui rapportent au moins autant, et de préférence (beaucoup) plus, que l’inflation.

NOUVEAU: vous pouvez creuser davantage ce sujet et mieux préparer votre retraite en vous suivant ma dernière formation que je vous offre gratuitement: cliquez ici.

Inflation: le réveil

La perception de l’inflation des prix est différente d’un agent économique à l’autre.

Pour les consommateurs, les prix ont augmenté avec la crise du corona. Pour les producteurs, ils subissent de fortes pressions baissières.

Cette dichotomie se retrouve aussi au niveau des anticipations.

Ces dernières semaines, le total du ticket de caisse au supermarché n’a jamais été aussi élevé. Globalement, les prix alimentaires ont fort monté. Certaines produits très recherchés durant le confinement sont aussi devenus plus onéreux. Et le consommateur redoute à juste titre une hausse de tarifs, ayant déjà subi l’un ou l’autre supplément coronavirus.

Mais dans le même temps, d’autres biens sont bradés par des producteurs désespérés de trouver des acheteurs.

Le consommateur en a peu conscience pendant tout un temps car il n’a pas acheté ces biens et a moins rempli le réservoir de sa voiture pendant le confinement.

Le réveil a été brutal.

inflation zone euro et inflation américaine

C’est quoi la cause de l’inflation?

 Une faible inflation est en général une bonne nouvelle.

Elle permet aux banques centrales des pays développés de poursuivre pendant longtemps leur politique de l’argent abondant et bon marché.

Cela assure sans peine le financement des dettes publiques qui ont explosé avec l’épidémie.

L’investisseur ne doit dès lors pas redouter un retour trop rapide de l’austérité qui casserait la reprise.

Mais il ne doit pas non plus espérer une remontée des taux d’intérêt.

Avec une faible inflation, l’obligataire offre cependant des rendements ridiculement bas.

À côté des actions qui assurent le rendement, les obligations conservent néanmoins leur place dans un portefeuille diversifié pour en réduire le risque.

L’atout des obligations, ce n’est pas leur rendement, mais la sécurité qu’elles offrent.

Quelles sont les conséquences de l’inflation?

Une inflation trop élevée est dangereuse pour l’économie.

Si les prix grimpent rapidement, ils deviennent moins prévisibles, ce qui est source d’incertitude.

Par ailleurs, une inflation élevée peut déboucher sur une forte hausse des salaires, ce qui réduit la compétitivité d’un pays.

Pourquoi une inflation trop basse représente-t-elle aussi un danger?

Si les prix diminuent durablement (on parle alors de déflation), les consommateurs sont tentés de repousser leurs achats puisqu’ils paieront moins demain.

De ce fait les entreprises, soucieuses d’écouler leurs stocks, diminuent leurs prix, réduisent leurs marges bénéficiaires et, à terme, leur capacité à investir, ce qui au final pèse sur l’emploi et la consommation des ménages.

Un cercle vicieux s’installe, dont il est très difficile de s’extraire.

‘Un cercle vicieux s’installe, dont il est très difficile de s’extraire’

Historique de l’inflation à long terme

Historique de l'inflation

Historique de l’inflation (source France-Inflation)

L’inflation a connu des variations très importantes dans le cours de l’histoire.

Les guerres, les chocs pétroliers, les politiques monétaires ont influencé terriblement les taux.

Cependant entre 2000 et 2020, on peut estimer que les choses ont été sous contrôle, avec un taux moyen de l’ordre de moins de 2%.

inflation 2020

Source: france-inflation.com

La première cause réside dans le coût de l’énergie. Depuis 2013 l’energie ne contribuait plus à l’inflation et la faisait même baisser ces dernières années.

En deuxième cause, mais dans une mesure moindre, on retrouve les produits alimentaires.

Pourquoi l’inflation augmente-t-elle?

inflation en France

Source: france-inflation.com

Après une forte baisse entre novembre 2018 et décembre 2020 où elle était passée de plus de 2% à 0%, l’inflation est repartie à la hausse en Janvier 2021 et arrive fin 2021 à 2.6%.

Ce retour de l’inflation est principalement dû à l’augmentation du prix de l’énergie, dont le cours du pétrole est l’indicateur représentatif.

Suite à la reprise économique, la demande pour toute une série de biens (y compris les matières premières) augmente fortement, ce qui entraîne une hausse des prix.

Les entreprises sont nombreuses aussi à encore connaître des problèmes d’approvisionnement, ce qui fait grimper leurs coûts. Et ceux-ci sont répercutés sur les clients.

Finalement, cela entraîne également une inflation des salaires.

Faut-il s’inquiéter?

Si l’inflation devient incontrôlable, les banques centrales devront intervenir en relevant les taux d’intérêt.

Cela aura un impact négatif sur l’économie et donc sur les marchés d’actions.

Il est donc normal que les investisseurs appréhendent une telle situation.

Une inflation incontrôlée à moyen terme me semble toutefois peu probable.

Je n’exclus pas une hausse à court terme, mais elle devrait être de moyenne durée.

En résumé, il n’y a pas lieu de s’inquiéter.

La nervosité pourrait cependant s’accroître si des chiffres d’inflation plus élevés étaient publiés, notamment l’inflation américaine, et entraînaient une volatilité accrue sur les marchés boursiers.

De quoi peut-être alors créer des opportunités d’achat.

Jusqu’ici, l’inflation est donc clairement en hausse, mais cette hausse n’est pas structurelle.

Le problème pourrait devenir très épineux si l’inflation s’avère nettement plus élevée que prévu, alors que la croissance économique stagne et que le chômage augmente.

Le monstre qu’est l’inflation deviendrait encore plus monstrueux, en se
transformant en stagflation.

Ce n’est pas le scénario que je prévois.

Mais cela ne fait jamais de mal de jeter un œil sur les moyens qui sont à votre disposition pour vous protéger.

Vous voulez protéger votre capital? Investissez!

Pour rendre votre portefeuille étanche à la croissance des coûts, une seule solution: quittez vos pantoufles et investissez!

Tout en acceptant bien sûr que cela s’accompagne d’une dose d’incertitudes quant à la sécurité de votre capital et quant à son rendement.

Et en étant conscient que vos choix d’investissements risquent bien de vous bloquer pendant plusieurs années.  

Attention cependant: soyez sélectif, n’achetez pas tout!

Car en plus de la protection contre l’inflation, nombre d’autres facteurs jouent un rôle pour déterminer si un investissement est ou non intéressant.

Au final, faut-il craindre le spectre de la croissance des coûts? Pas tout de suite. L’important est d’agir avec discernement et d’investir de manière diversifiée.

Une des questions fondamentales est l’estimation de l’inflation pour le futur

La grosse question concernant la croissance des coûts est l’estimation qu’on en fait pour le futur:

Comment l’inflation influe-t’elle sur le montant d’argent
dont j’ai besoin pour la retraite
?

Les banquiers, les écononomistes, les programmes de simulation essaieront de vous répondre.

Mais malheureusement, cachées derrière la façade scientifique des ordinateurs et des mathématiques, il n’y a que de très grandes inconnues.

La question ne peut être résolue avec certitude, mais vous avez cependant besoin de recevoir une réponse précise ou votre estimation du montant dont vous avez besoin pour prendre votre retraite sera erronée.

En réalité, vous ne pouvez pas savoir combien de temps vous allez vivre, ce que la croissance des coûts sera, ce que le gouvernement va faire avec la sécurité sociale, ou ce qui va arriver aux marchés d’investissement dans 30 ans.

Personne ne sait même ce qui va se passer l’année prochaine, pour ne pas dire dans 30 ans, car l’avenir est inconnaissable.

Changez juste quelque pourcents dans votre estimation, et le montant que vous devez épargner pour la retraite changera considérablement, parfois jusqu’à deux ou trois fois votre estimation initiale.

Pensez-y une minute, car ce n’est pas un petit problème.

Par exemple, les calculatrices de retraite exigent des réponses précises à certaines questions, notamment celle de votre estimation de l’inflation future, afin de vous fournir des économies précises et les objectifs de dépenses pour la retraite.

Pourtant, aucune de ces questions ne peut être répondue avec précision.

Clairement, il y a un problème fondamental avec tout le processus.

La réalité de la planification de la retraite n’est pas la science que vous aimeriez qu’elle soit. Les conseillers financiers fournissent à leurs clients des projections de retraite simples à comprendre, remplies de pages de prévisions pro forma détaillées.

Malheureusement, ces plans ne sont pas précis. Ils ne peuvent pas l’être. C’est impossible.

Il faut travailler donc autrement

C’est pourquoi j’ai créé ma formation sur la préparation à la retraite: elle donne enfin une méthode exacte pour faire des calculs réalistes et prendre vos décisions en toute confiance.

Vous ne manquerez ainsi jamais d’argent.

Entre autres, la leçon 5 de ma formation sur la préparation à la retraite vous apprend comment appréhender le problème de l’inflation de la façon la plus exacte et utile possible.

Il faut arrêter de bricoler avec des instruments de projection qui ne sont pas en mesure de vous donner des réponses réalistes.

Inscrivez-vous donc à ma formation:

https://www.lucbrialy.com/retraite.html

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Vos commentaires

Seront refusés les commentaires anonymes, insultants, contenant du spam, de fausses adresses email, des liens vers des sites commerciaux ou n’ayant rien à voir avec le sujet. Restez poli et lisez l’article dans sa totalité avant de vous lancer dans des critiques qui le plus souvent sont rencontrées un peu loin.

4 Commentaires

  1. Bonjour,
    Sur vos conseils, j’ai acquis des ETF Amundi PEA SP500 et MSCI World auprès de Boursorama. Que se passe-t-il si un krach survient et que la banque intermédiaire Boursorama disparaît ? Est-ce que je perd tout ? Grand merci pour vos leçons éclairantes.

    Réponse
    • Boursorama n’est que votre courtier, vos ETF continuent à vous appartenir.

      Réponse
  2. Que pensez vous des ETF crypto monnaies ? Merci

    Réponse
    • Si vous désirez investir en crypto (je dis bien si), c’est la SEULE façon simple, efficace et sans soucis de le faire.

      Réponse

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