L’importance des réserves de liquidité en temps de crise

Jamais auparavant une crise n’avait rendu plus évident l’importance des réserves de liquidité pour les particuliers, les entreprises et en particulier les investisseurs immobiliers.

Nous ne savons pas à quel point la crise de la guerre en Ukraine sera grave ni combien de temps elle durera.

Ce que nous savons, c’est qu’elle sera mauvaise.

Nous savons également que ce ne sera pas la dernière crise économique à laquelle nous serons confrontés de notre vivant.

Les Français et leurs réserves de liquidité

Les experts financiers recommandent d’avoir entre trois et six mois de frais de subsistance de base dans un fonds d’urgence.

Vous ne savez jamais quand vous perdrez votre emploi, tomberez malade ou quand une pandémie mondiale (ou une guerre) fera chuter l’économie.

Compter sur les prestations gouvernementales, les organismes de bienfaisance ou la famille et les amis peut être nécessaire, mais ce n’est pas idéal.

Malheureusement, cette crise démontre que la plupart des Français n’ont pas beaucoup de réserves de liquidité, voire aucune, à leur disposition, et peu sont en mesure d’atteindre la pleine liberté financière.

On s’en doutait mais les données exposées par l’INSEE sont frappantes.

Il en ressort que les 20% des ménages ayant le moins de revenus, le premier quintile donc, épargnent seulement 2,7% de leurs ressources, soit seulement 360 euros par an.

À l’inverse, les 20% les plus aisés, le cinquième quintile, économisent 16.000 euros, soit plus de 28% de leurs revenus, donc l’équivalent du revenu annuel moyen des 20% les plus pauvres.

Dans le détail, les particuliers du deuxième, troisième et quatrième quintile épargnent respectivement 1.011, 2.520 et 3.673 euros par an.

La leçon que nous devons tous prendre à cœur

Économiser de l’argent n’est pas facile pour beaucoup de gens, et toutes sortes d’arguments politiques peuvent être avancés quant à l’état déplorable dans lequel nous trouvons notre société criblée de dettes aujourd’hui.

Je vais laisser cela à d’autres pour en discuter.

Quelles que soient les bonnes décisions politiques, nous pouvons tous faire mieux dans nos propres vies et entreprises.

Lorsqu’on débute dans la vie ou dans l’immobilier, avoir des réserves de liquidité est une tâche difficile et, dans certains cas, impossible.

Mais l’acquisition de telles réserves de liquidité devrait être un élément clé de votre stratégie.

Comme je l’ai déjà mentionné souvent, la compétence la plus importante pour réussir financièrement dans la vie est la capacité de différer la gratification.

Malheureusement, l’inclinaison naturelle est dans le sens opposé,

Épargner peut parfois sembler une tâche impossible.

Trop souvent, nos modes de vie, matériellement parlant, agissent comme de l’eau que l’on verse dans une jarre: elle prend la forme de n’importe quel bocal dans lequel elle est versée.

Résister à la tentation de tout dépenser nécessite une action déterminée.

Trop peu ont cette détermination.

L’objectif de ceux qui n’ont aucune épargne devrait être le suivant

1. Constituer un fonds d’urgence correspondant à 6 mois de dépenses.
2. Rembourser toutes les mauvaises dettes, et bâtir un crédit solide.
3. Construire une année de réserves de liquidité sous forme de liquidités ou d’équivalents.

Vient d’abord la constitution d’un fonds d’urgence.
Ensuite, les créances irrécouvrables – comme les dettes de carte de crédit – devraient être remboursées, car elles vous drainent de l’argent chaque mois et ne vous rapportent rien en retour.
Vient ensuite l’investissement.

Maintenant évidemment, ce processus prend du temps.

Mais si vous êtes proactif dans vos décisions financières, c’est certainement faisable.

Si vous pouvez vous débrouiller avec 2.000€ par mois, alors pourquoi ne pas maintenir ce style de vie lorsque vous obtenez une augmentation à 2.100€ ? Cela représenterait une économie supplémentaire de 1.200€ chaque année.

Et comme nous l’avons tous vu, ces réserves de liquidité sont essentielles.

La leçon pour les investisseurs immobiliers

L’immobilier est un investissement à forte intensité de liquidités, et il est difficile de rester liquide lorsque tant d’argent est nécessaire pour acheter des propriétés.

Cela étant dit, il y a une différence entre être pauvre en argent et être fauché.

J’ai également souligné à plusieurs reprises que les investisseurs, et les investisseurs qui achètent et détiennent en particulier de l’immobilier, doivent disposer d’au moins quelques économies pour démarrer.

Des accords sans argent sont de moins en moins possibles, et la réadaptation dépasse souvent le budget que vous avez, et d’autres problèmes surviennent.

Vous avez donc besoin de réserves de liquidité pour couvrir cela.

Quoi qu’il en soit, au début, il sera difficile d’investir dans l’immobilier et de conserver des réserves de liquidité importantes.

Mais au fur et à mesure que vous grandissez et obtenez plus d’offres à votre actif, vous ne devriez jamais vous contenter de ne pas avoir de réserves de liquidité.

Être pauvre en argent est le point de départ, mais cela ne devrait pas être un état d’être permanent.

L’obsession de la croissance est aussi quelque chose qui doit être atténué

La croissance pour la croissance est une façon terrible de gérer une entreprise.

En effet, la croissance à tout prix est la philosophie d’une tumeur maligne.

Et les cancers ont tendance à tuer leur hôte.

D’un autre côté, pour étendre cette métaphore morbide plus loin qu’elle ne le mérite, une croissance régulière et stratégique soutenue par le maintien de solides réserves de trésorerie est comme un enfant en bonne santé qui grandit jusqu’à l’âge adulte.

C’est ainsi que les entreprises devraient être construites: sur une base solide plutôt que sous une montagne de dettes.

Parfois, ce n’est même pas un problème de stratégie.

De nombreux investisseurs qui réussissent ont le sentiment que leur argent brûle un trou dans leur portefeuille.

Après tout, ces réserves de liquidité pourraient être investi rentablement!

Mais votre état d’esprit doit passer de voir chaque investissement comme une île individuelle à les voir tous comme faisant partie d’un portefeuille d’investissement.

Et ce portefeuille n’est pas seulement la somme de ses parties.

Ce que vous avez est une société d’investissement immobilier, et cette société a besoin de réserves de liquidité et d’équivalents de trésorerie (comme des comptes du marché monétaire qui rapportent un petit rendement mais peuvent être employés rapidement) pour un jour de pluie et pour pouvoir saisir les opportunités à mesure qu’elles se présentent.

Conclusions sur les réserves de liquidité

Ce conseil arrive souvent trop tard pour la crise actuelle.

Et non, je ne dis pas que vous devriez simplement avoir de l’argent comme par magie.

Ce que je dis, c’est que la détention de solides réserves de liquidité devrait faire partie intégrante de votre plan d’affaires.

Ce devrait être quelque chose vers laquelle vous devez évoluer.

Je recommanderais de viser au minimum 10 % de vos actifs en espèces ou en quasi-espèces.

La recherche académique indique que le ratio risque/rendement optimal se produit quelque part entre 10% et 20% de votre portefeuille (ou 30% si vous combinez espèces et autres revenus passifs fixes).

Au fur et à mesure que vous grossissez et que votre risque est dilué en étant réparti sur plus de propriétés, ce pourcentage pourrait diminuer un peu.

Néanmoins, vous devez viser à ce que vous et votre entreprise puissiez avoir entre trois et douze mois de dépenses de base en réserves de liquidité.

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