Votre argent est-il en sécurité dans le secteur bancaire européen?

Est-ce que votre argent est en sécurité dans le secteur bancaire européen?

Mars 2023 restera dans les mémoires comme le mois où certaines banques ont dû être sauvées de la faillite.

Les événements se sont déroulés rapidement: deux banques américaines, la Silicon Valley Bank (SVB) et la Signature Bank, se sont effondrées.

En Europe, les responsables politiques ont rapidement affirmé que le secteur bancaire européen ne connaîtraient pas de problèmes similaires.

Malheureusement, quelques jours plus tard, le Crédit Suisse a également connu une chute de 71%.

Les déclarations de son PDG, Ulrich Körner, selon lesquelles aucune aide de l’État n’était nécessaire pour sauver son institution, n’ont pas eu l’effet escompté.

La Banque Nationale Suisse (BNS) a dû débloquer 50 milliards de dollars pour maintenir la banque à flot.

Contrairement à la crise de 2008, les problèmes n’ont pas été causés par des prêts hypothécaires subprimes ou une bulle immobilière.

En 2023, les produits toxiques des banques américaines étaient des emprunts d’État.

Ces emprunts d’État ont perdu de la valeur en raison de la hausse des taux d’intérêt et les banquiers concernés n’ont pas pris les mesures nécessaires pour se couvrir contre ce risque.

Cela a entraîné une situation chaotique dans le monde financier le mois dernier.

Les investisseurs ont préféré vendre en masse leurs valeurs bancaires pour éviter l’incertitude.

Le bon grain et l’ivraie

La faillite de la 16ème banque des États-Unis, Silicon Valley Bank (SVB), a eu un impact significatif sur les marchés financiers en raison de son importance systémique.

En 2022, SVB avait des actifs d’une valeur de 209 milliards de dollars, dont 175 milliards en épargne de clients, principalement des entreprises technologiques.

Les autorités américaines sont rapidement intervenues pour éviter toute panique bancaire en augmentant le montant couvert par le système de garantie des dépôts de 250.000 dollars à illimité pour les clients de SVB.

Cette faillite bancaire, la deuxième plus grande de l’histoire des États-Unis, est survenue peu après que le président de la Fed, Jerome Powell, ait assuré au Congrès que la situation financière des banques américaines était saine.

Contrairement à la crise financière de 2008, le problème actuel ne résulte pas donc pas, on l’a vu, de mauvais portefeuilles de crédit ni de la faillite d’une banque d’affaires comme Lehman Brothers.

Il est principalement dû à la gestion défaillante d’une banque.

À long terme, ces difficultés permettent de séparer le bon grain de l’ivraie dans le secteur bancaire.

Comment le secteur bancaire européen est-il structuré?

Le secteur bancaire européen est structuré autour d’un grand nombre d’institutions de crédit. 

En 2021, il y avait 5.263 institutions de crédit dans l’UE, en baisse de 35% par rapport à 2008 en raison de la consolidation continue du secteur.

La Banque Centrale Européenne (BCE) joue un rôle important dans la supervision des banques de la zone euro pour assurer la sécurité et la solidité du système bancaire européen. 

Le degré de concentration du secteur bancaire varie considérablement entre les États membres de l’UE, la part des actifs détenus par les cinq plus grandes banques allant de 31,60% à 97,03% selon les pays.

Christine Lagarde rassure sur la solidité du secteur bancaire européen

Selon Christine Lagarde, la présidente de la Banque Centrale Européenne (BCE), le secteur bancaire européen est à l’abri des chocs.

Nos banques sont bien capitalisées, disposent de liquidités suffisantes et la supervision bancaire s’est considérablement améliorée depuis la crise de 2008.

Madame Lagarde ne stresse donc pas trop, ni du fait de la chute de la Silicon Valley Bank aux États-Unis.

Ni du fait qu’il a fallu sauver Crédit Suisse.

Même lorsque la Deutsche Bank a commencé à tanguer, le mot d’ordre était: à l’ouest rien de nouveau. 

Le secteur bancaire européen prend des mesures pour rassurer investisseurs et clients

Dans nos pays, les banques ont rapidement pris l’initiative de rassurer les investisseurs, leur personnel et leurs clients.

Il n’y a pas de problème pour l’instant.

Les normes de solvabilité requises sont plus que respectées, les liens avec les bad (= mauvaises) banques sont rares et l’Europe est prête à apporter son aide en cas de besoin.

Les actifs détenus sur un compte-titres ne sont pas concernés par une faillite bancaire

Quid de mon épargne?

Ce n’est pas un scénario que j’envisage, mais supposons que votre banque fasse faillite.

Même dans ce cas, il n’y a pas lieu de paniquer.

Le système de garantie des dépôts protège l’argent placé sur vos comptes à vue, comptes d’épargne, comptes à terme et en bons de caisse jusqu’à 100.000 euros par banque et par personne (et non par compte). 

Mais surtout, les actifs détenus sur un compte-titres (actions, obligations, fonds et ETF sur un CTO ou PEA) ne sont pas affectés par une faillite bancaire car ils sont la propriété du détenteur, et ils restent donc votre propriété.

En cas de faillite, ces actifs seront transférés vers un compte-titres dans une autre banque.

Voilà pourquoi il vaut mieux investir en bourse que sur un carnet d’épargne, où les fonds ne sont garantis que de façon très limitée (100.000€).

Non seulement les rendements sont plus élevés, mais votre argent est mieux protégé.

La débancarisation: une alternative réelle?

Malgré tout ceci, certains restent inquiets, et cherchent des alternatives au système bancaire pour protéger leurs avoirs.

Certains auteurs profitent de cette peur, pour promulguer le concept de débancarisation, qu’on retrouve à présent un peu partout.

La débancarisation est un terme qui signifie sortir des banques. 

Cela consiste à retirer son argent des banques pour se tourner vers des alternatives bancaires dont l’objectif est de mieux protéger son épargne. 

Il existe plusieurs alternatives pour ceux qui souhaitent se débancariser.

Tout d’abord, toute débancarisation ne peut être que partielle, car en temps normal on aura toujours besoin d’un système bancaire pour faire ses paiements et toucher ses revenus.

Vous ne pouvez pas payer votre baguette avec des lingots d’or, aller au restaurant en espérant payer avec des bitcoins, et demander à votre patron de vous payer en bouteilles de vin.

Il n’existe donc pas d’alternative crédible et pratique au système bancaire.

Ceux qui prétendent racontent vraiment n’importe quoi.

Vous pouvez bien sûr diversifier vos placements comme on peut le faire avec la bourse ou l’immobilier, mais vous aurez à nouveau besoin des banques pour acheter et vendre vos titres, payer vos emprunts, ou toucher vos loyers.

Certaines personnes choisissent de se débancariser en investissant dans des actifs tangibles pour protéger leur épargne des turbulences économiques. 

Il existe en effet de nombreux biens qui peuvent prendre de la valeur avec le temps, tels que les voitures de certaines marques ou de collection, les crypto-monnaies, les bijoux, les objets d’art, les bouteilles de vin, les livres anciens et les objets rares comme les anciens flippers.

Ces biens ont plusieurs points communs. Tout d’abord, leur valeur d’usage varie et leur potentiel d’appréciation n’est pas le même. De plus, ils ne sont pas tous facilement accessibles ou échangeables. Enfin, il n’est pas toujours possible de les diviser en parties plus petites.

En somme, ces biens peuvent être considérés comme des investissements à long terme en raison de leur potentiel d’appréciation.

Cependant, il est important de noter que leur accessibilité et leur liquidité peuvent varier.

Selon l’analyste économique Charles Sannat, certains actifs tangibles semblent les plus pertinents: les forêts, les terres agricoles et les maisons à la campagne. D’autres options incluent l’achat d’or et d’argent pour fixer et sécuriser la valeur d’échange du patrimoine ainsi épargné.

Cependant, il est important de noter que chaque option comporte ses propres risques et avantages.

La débancarisation extrême, c’est-à-dire le fait de ne plus utiliser les services bancaires traditionnels, ne me semble pas pertinente, impossible en pratique, et en réalité non nécessaire.

Comme tout extrême, elle peut même être dangereuse.

En effet, les banques jouent un rôle important dans l’économie en offrant des services financiers essentiels tels que les prêts, les dépôts et les investissements.

En revanche, la multibancarisation, c’est-à-dire le fait d’utiliser les services de plusieurs banques, peut être efficace pour limiter les risques.

En diversifiant ses avoirs et ses investissements entre plusieurs établissements bancaires, on peut réduire l’impact d’une éventuelle faillite ou crise financière sur ses finances personnelles.

En somme, il est important de trouver un équilibre entre la débancarisation et la multibancarisation.

Utiliser les services de plusieurs banques peut offrir une certaine sécurité financière tout en permettant de bénéficier des avantages des services bancaires traditionnels.

Vos questions fréquentes sur le secteur bancaire européen

Est-ce que mon épargne est en sécurité dans les banques européennes?

Oui, votre épargne est en sécurité dans les banques européennes. La législation de l’UE protège l’argent détenu dans les comptes bancaires européens jusqu’à 100.000 EUR ou l’équivalent en monnaie locale en cas de faillite de la banque.

Qu’est-ce qui garantit la sécurité de mon argent dans les banques européennes?

La sécurité de votre argent dans les banques européennes est garantie par la législation de l’UE et par la supervision des banques de la zone euro par la Banque Centrale Européenne (BCE). La BCE contribue à la sécurité et à la solidité du système bancaire européen en veillant à ce que les banques soient robustes.

Qu’arrive-t-il à mon argent si ma banque européenne fait faillite?

Si votre banque européenne fait faillite, votre argent est protégé jusqu’à 100.000 EUR ou l’équivalent en monnaie locale par la législation de l’UE. Vous serez remboursé par le système de garantie des dépôts de votre pays.

Le plafond de 100.000 EUR s’applique-t-il par compte ou par personne?

Le plafond de 100.000 EUR s’applique par personne et par banque. Si vous avez plusieurs comptes dans une même banque, la couverture totale sera de 100.000 EUR pour l’ensemble de vos comptes. Si vous avez un compte joint, chaque titulaire du compte bénéficie d’une couverture de 100.000 EUR (soit un maximum de 200.000 EUR pour le compte).

Y a-t-il des situations où mes fonds sont protégés au-delà du plafond de 100.000 EUR?

Oui, il existe des situations exceptionnelles où vos fonds sont protégés au-delà du plafond de 100.000 EUR pour une période de 3 à 12 mois après avoir reçu les fonds ou à partir du moment où les fonds sont devenus légalement transférables. Chaque pays de l’UE fixe ses propres conditions et seuils pour ces situations.

Quels sont les cas où mes fonds sont protégés au-delà du plafond de 100.000 EUR?

Les cas où vos fonds sont protégés au-delà du plafond de 100.000 EUR en cas de faillite bancaire comprennent: les fonds reçus sous forme d’avantages d’assurance ou d’indemnisation pour préjudice criminel ou condamnation injustifiée; les fonds reçus en relation avec un événement important de la vie (retraite, licenciement, mariage, divorce, licenciement, invalidité, etc.); et les fonds reçus de la vente d’une résidence privée.

Qu’est-ce que le système de garantie des dépôts?

Le système de garantie des dépôts est un mécanisme mis en place par les pays de l’UE pour protéger les dépôts dans les banques, les sociétés de crédit immobilier ou les coopératives de crédit en cas de faillite. La directive européenne 2014/49/UE exige que chaque pays de l’UE mette en place au moins un système de garantie des dépôts pour assurer un niveau de protection aux déposants.

Comment fonctionne le système de garantie des dépôts?

Le système de garantie des dépôts fonctionne en remboursant aux déposants un montant limité (100.000 EUR) pour compenser les titulaires de compte dont la banque a fait faillite. Toutes les banques doivent adhérer au système de garantie des dépôts de leur pays pour assurer un niveau de protection aux déposants.

Qu’en est-il des actifs comme les actions, les obligations et les ETF sur un PEA ou CTO qui sont détenus par une banque faisant faillite?

Les actifs tels que les actions, les obligations et les ETF détenus dans un compte-titres auprès d’une banque ne sont pas affectés par une faillite bancaire car ils sont la propriété du détenteur du compte. En cas de faillite de la banque, ces actifs seront transférés vers un compte-titres dans une autre banque.

Investir dans le secteur bancaire européen?

Il est actuellement trop tôt pour agir sur les valeurs du secteur bancaire européen.

Les récentes baisses de cours ont rendu ces valeurs moins chères.

En moyenne, les valeurs bancaires s’achètent à 0,8 fois la valeur comptable et à 7,6 fois leurs bénéfices futurs.

Historiquement, c’est bon marché et le rendement sur dividende (4,6% brut) est intéressant.

Cependant, cette faible valorisation par le marché s’explique par la nature opaque et complexe du secteur.

Je recommande d’attendre que les taux d’intérêt se normalisent et que l’agitation retombe avant d’agir.

Comme le secteur est très interconnecté, une vague de contagion ne peut jamais être exclue.

Ne prenez pas le risque de racheter à bas prix.

Les secousses qu’a vécues le secteur bancaire font que ces actions sont bon marché.

Mais il est trop tôt pour (r)acheter.

En savoir plus sur les placements qu’il faut faire?

Si vous voulez en savoir plus sur les placements qu’il faut faire, ou éviter, et sur les risques qui y sont liés, ma formation Devenir Riche. Mode d’Emploi. est faite pour vous!