Mise à jour de décembre 2023
Un des meilleurs investissements boursiers que vous puissiez probablement faire est d’acheter un ETF (aussi appelé tracker ou fonds indiciel) qui reproduit le SP 500.
Voici pourquoi.
- Les actions du SP 500
- Chaque action SP500
- Le rendement du S&P 500 sur 50 ans
- Quel était l’action S&P 500 la plus réussie?
- Investir dans le SP 500 est bon marché et facile
- En revanche, il faut choisir
- Acheter le S&P 500?
- Deux questions fréquentes au sujet de l’achat du SNP500
- Conclusion
- Comment investir dans les
ETF en bourse - Vos commentaires
- Rappel
Les actions du SP 500
Le SP 500 (SPX) est un indice boursier, lancé en 1927, d’abord avec 90 entreprises et ensuite étendu en 1957 à 500 entreprises; il est donc basé sur un nombre important de grandes sociétés américaines.
Le SP 500 est donc l’un des indices boursiers les plus anciens et les plus respectés au monde.
Comme le Dow Jones, lui, n’est basé que sur 30 sociétés, et n’est pas vraiment pondéré, le SP 500 est devenu à présent l’indice le plus représentatif du marché boursier américain.
Cela signifie essentiellement que c’est une liste de sociétés côtées en bourse, et qui est compilée sur la base de règles présélectionnées par la société Standard & Poors, l’une des trois principales sociétés de notation financière dans le monde.
Le SP 500 couvre environ 80% du marché boursier américain par sa capitalisation.
Chacune de ces cinq cents entreprises est choisie pour sa liquidité, sa taille et l’industrie dont elle fait partie.
L’indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière, de sorte qu’une société de, par exemple, 100 milliards de dollars reçoit 10 fois la représentation d’une société de 10 milliards de dollars (il y a quelques exceptions à cette règle, mais c’est quelque chose dont peu de gens parlent en dehors des milieux universitaires ou professionnels, et que nous pouvons ignorer).
Le SP 500 est LA référence du marché global mondial et est fréquemment utilisé comme standard de comparaison en termes de performance des différents investissements.
Ces jours-ci, investir dans le SP 500 signifie bien sûr essentiellement investir dans l’économie américaine, mais indirectement aussi dans l’économie globale, puisque ces grandes entreprises vendent dans quasi tous les pays du monde (pensez à Apple, Google, Coca-Cola, McDonalds ou Amazon par exemple).
Les investisseurs inexpérimentés pensent souvent que le SP 500 est un indice passif.
Ce n’est pas le cas.
Le SP 500 est, à toutes fins utiles, géré activement par un comité de personnes qui modifie les règles en modifiant le calcul utilisé pour déterminer les pondérations du portefeuille, en excluant entièrement différents types d’entreprises, en ajoutant des titres qui ne faisaient pas partie de l’indice, etc.
Il est difficile de trouver une société américaine importante qui n’est pas reprise dans l’indice, et cela signifie donc qu’il est bien difficile d’imaginer comment cet indice pourrait aller tout-à-fait mal, puisque cela signifierait que l’entièreté de l’économie de la plus grande nation au monde disparaîtrait.
C’est finalement une garantie autrement plus sérieuse que celle offerte par un carnet d’épargne, qui n’est garanti que pour 100.000€ par des États comme la France ou la Belgique qui sont virtuellement déjà en faillite!
Malheureusement le comportement absolument irrationnel des Français à cet égard fait qu’ils préfèrent avoir la certitude de perdre certainement chaque jour de l’argent sur un livret d’épargne qui ne couvre pas du tout l’inflation, ou en assurance-vie en Euros minables qui rapporte en moyenne seulement 1 à 2%, plutôt que de probablement en gagner à long terme en actions.
Comprenne qui pourra.
Chaque action SP500
Comme les cours des actions de chacune des entreprises changent, les pondérations totales fluctuent.
Pour vous donner une idée générale, voici les pondérations de portefeuille des 30 composantes les plus importantes (cela peut donc être relativement différent au moment où vous lisez ceci, cela change tout le temps):
| Classement | Société | Symbole | Poids en % |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple Inc. | AAPL | 3.964014 |
| 2 | Microsoft Corporation | MSFT | 3.455751 |
| 3 | Amazon.com Inc. | AMZN | 3.077697 |
| 4 | Facebook Inc. Class A | FB | 2.151135 |
| 5 | JPMorgan Chase & Co. | JPM | 1.623780 |
| 6 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | BRK.B | 1.595816 |
| 7 | Alphabet Inc. Class C | GOOG | 1.582882 |
| 8 | Alphabet Inc. Class A | GOOGL | 1.569816 |
| 9 | Exxon Mobil Corporation | XOM | 1.468268 |
| 10 | Johnson & Johnson | JNJ | 1.449517 |
| 11 | Bank of America Corp | BAC | 1.214653 |
| 12 | Wells Fargo & Company | WFC | 1.069084 |
| 13 | Visa Inc. Class A | V | 1.044979 |
| 14 | UnitedHealth Group Incorporated | UNH | 1.018841 |
| 15 | Intel Corporation | INTC | 1.015793 |
| 16 | Chevron Corporation | CVX | 0.988743 |
| 17 | Home Depot Inc. | HD | 0.973507 |
| 18 | AT&T Inc. | T | 0.961102 |
| 19 | Pfizer Inc. | PFE | 0.921424 |
| 20 | Verizon Communications Inc. | VZ | 0.889154 |
| 21 | Cisco Systems Inc. | CSCO | 0.832993 |
| 22 | Procter & Gamble Company | PG | 0.829834 |
| 23 | Boeing Company | BA | 0.819730 |
| 24 | Mastercard Incorporated Class A | MA | 0.802842 |
| 25 | Citigroup Inc. | C | 0.757146 |
| 26 | Coca-Cola Company | KO | 0.724155 |
| 27 | Merck & Co. Inc. | MRK | 0.712804 |
| 28 | Walt Disney Company | DIS | 0.687632 |
| 29 | PepsiCo Inc. | PEP | 0.679663 |
| 30 | Netflix Inc. | NFLX | 0.648893 |
Le rendement du S&P 500 sur 50 ans
Malgré des variations qui sont parfois très importantes, comme en moyenne des baisses de l’ordre de 50% tous les 20 ans, le S&P 500 a connu depuis sa fondation un rendement annuel moyen, dividendes réinvestis, de l’ordre de 10%.
Début 2023, le rendement du S&P 500 sur 50 ans était de 10.293%.
On parle ici du montant combiné de la hausse des cours et des dividendes réinvestis.
À titre d’information, le rendement du S&P 500 était de:
- 11.262% sur 40 ans
- 9.675% sur 30 ans
- 9.736% sur 20 ans
- 12.769% sur 10 ans
Et tout cela, crise du corona incluse et guerre en Ukraine incluse!
Moi-même, qui investit dans le S&P 500 depuis 40 ans maintenant, j’obtiens donc un rendement annuel de plus de 11%!
Et tout cela est à comparer avec le livret d’épargne ou l’assurance-vie lambda qui vous fait perdre de l’argent tous les jours que Dieu fait!
Ce magnifique résultat me rend si difficile à comprendre que l’une des questions que je reçois le plus souvent est:
‘comment pouvez vous prétendre que des investissements
qui rapportent 10% existent?‘
Et je rappelle à ce sujet volontiers qu’il existe en France plus de 500 fonds de placement et ETF en vente qui ont rapporté plus de 10% depuis les 10 dernières années.
Ce sont des faits, des réalités, et pas des mirages qui disparaissent en moins de 2 minutes.
Quel était l’action S&P 500 la plus réussie?
Historiquement, Philip Morris et ses sociétés apparentées détiennent le record de la plus grande action SP 500 jamais réalisée.
Si vous aviez investi 1.000 $ dans l’entreprise Philip Morris lorsque le S&P 500 a débuté, et réinvesti vos dividendes, vous auriez maintenant une fortune de plus de 10.000.000 $ et posséderez des sociétés magnifiques comme Mondelez International (les biscuits LU), Kraft Heinz Company Altria (le ketchup) et Philip Morris International (Marlboro).
C’était une puissance qui a écrasé tout le reste en dépit d’être déjà un nom familier.
Une partie énorme de ces gains a été tirée par les dividendes réinvestis.
Mais quasi les mêmes conclusions peuvent être tirées des performances de sociétés comme Mc Donalds, Coca-Cola, Apple, Microsoft, Google, Amazon, pour n’en citer que quelques unes.
Investir dans le SP 500 est bon marché et facile
Peu d’investisseurs ont à leur disposition un temps illimité pour considérer les différentes alternatives possibles pour placer leur argent.
De plus, peu d’entre nous ont réellement les moyens et les connaissances nécessaires pour identifier une action à acheter.
Il est donc extrêmement difficile de réussir à investir en bourse avec des actions individuelles.
Allez vous vraiment lire les 500 pages de rapports financiers concernant les 500 plus grandes sociétés américaines chaque jour pour avoir une bonne idée de ce que vous avez à faire?
Moi je suis économiste de formation et retraité, j’ai donc le temps et la formation pour le faire, et je pourrais donc l’envisager, mais j’ai vraiment autre chose à faire dans ma vie.
De plus, en cherchant un peu, vous trouverez des fonds ETF qui ne chargent que 0,1% de commissions annuelles.
Vous ne trouverez pas de meilleur rapport qualité-prix.
Le fonds de placement est par conséquent incontestablement le mode d’investissement le plus confortable puisqu’en acheter une part revient à acheter une partie d’un portefeuille qui est déjà extrèmement bien diversifié.
Vous ne devez rien gérer vous-même, les gestionnaires du fonds décident tout pour vous.
Pas de problème d’offre non plus puisque vous avez le choix entre plusieurs centaines fonds de placement en actions américaines.
En revanche, il faut choisir
Vous avez intérêt d’ailleurs à bien choisir car tous ces fonds diffèrent en qualité.
Contentons-nous de comparer leur rendements annuels sur 5 ans: 10% d’entre eux seulement font mieux que leur marché.
De piètres performances que l’on explique traditionnellement comme suit :
1. Beaucoup de gestionnaires de fonds tentent d’obtenir un meilleur rendement que le marché en accordant plus de poids aux actions qu’ils jugent prometteuses ou en limitant le poids, voire en écartant carrément les valeurs qui selon eux devraient moins bien performer.
Hélas, ils prennent plus souvent de mauvaises décisions que de bonnes, ce qui a affecte le rendement du fonds.
2. Certains fonds coûtent trop cher en frais.
Si ceux-ci sont de 3,4 % par an pour certains, pour un tracker répliquant les actions du SP 500 ETF qui se trouve dans mon portefeuille, ils ne sont que de 0,07%.
Autrement dit, il faut que le rendement des premiers soit déjà supérieur de 3,3 % à celui du second pour qu’il y ait une différence positive.
C’est une performance vraiment impossible à réaliser sur le long terme.
Avec ce type de fonds indiciels ou ETF, vous n’aurez donc pas de mauvaise surprise.
Les gestionnaires se contentent de répliquer, sans vouloir obtenir plus, l’évolution du SP 500, l’indice qui comprend les 500 principales actions américaines.
Un manque d’ambition coûteux à la longue?
Pas vraiment!
Il est en effet très difficile pour un fonds de faire mieux que le marché.
‘Un ETF en actions S&P 500 peut optimaliser extraordinairement le rendement de votre portefeuille’
Si dans votre portefeuille de placement vous désirez investir en actions SP 500, vous pouvez évaluer un ETF comme iShares S&P 500 UCITS ETF (DIST)-IE0031442068 (avec distribution de dividendes), AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR (C/D)-FR0013412285 (anciennement LU1681048804 et éligible au PEA) ou encore iShares Core S&P 500 UCITS ETF-IE00B5BMR087 (fonds de capitalisation).
Ceci ne sont que des exemples, il existe bien d’autres alternatives sur le marché.
Vous pouvez adapter votre choix en fonction de votre situation et vos préférences individuelles.
Vous pouvez devenir millionnaire ainsi, c’est garanti.
Mon point est qu’une autre bonne raison d’investir dans un fonds indiciel est que vous aurez de cette façon presque certainement de meilleurs résultats qu’en achetant et vendant des actions individuelles.
Les études à ce sujet sont claires: la grande majorité des investisseurs individuels font moins bien que le marché.
La règle générale est que le marché bat l’investisseur moyen en actions individuelles par un facteur de 2, ce qui signifie tout simplement que pour 1% de rendement généré par un investisseur moyen, le marché en obtient 2%.
Je ne vois donc vraiment aucune raison sérieuse pour hésiter à investir en bourse via des ETF.
Acheter le S&P 500?
Est ce le bon moment pour acheter un ETF investissant dans le S&P 500?
C’est un débat qui reste ouvert, car comme toujours, la bourse connait des hauts et des bas.
Cela pousse certains à procrastiner, ou à poursuivre des chimères du style: cela marche mieux au mois de mai, avant ou après une crise, avant ou après les élections, etc.
Décider du meilleur moment pour vendre ou acheter est quasi impossible.
Le market timing en bourse est une illusion.
Donc, si vous investissez pour le long terme, comme je vous conseille toujours de le faire, le moment où vous acheter est nettement moins important que le temps pendant lequel vous conservez votre avoir.
Si vous achetez chaque mois durant au moins 20 à 30 ans quelques portions, vous effacez toutes ces variations à court terme.
C’est pour cette raison que j’estime qu’il n’y a pas de mauvais moment pour investir dans le S&P 500.
Deux questions fréquentes au sujet de l’achat du SNP500
1. Où acheter des fonds S&P 500?
Chez votre banquier habituel: en principe, il vous aidera à mieux comprendre et à choisir les fonds qui vous conviennent.
En principe seulement.
En réalité bien souvent il faut constater qu’il vous orientera vers des fonds où il aura plus de commission.
C’est lui qui va gagner de l’argent, pas vous.
En ligne: c’est une meilleure solution.
Les courtiers en ligne ne discutent pas, ils réalisent vos ordres d’achat et de vente, un point c’est tout.
Leurs commissions sont parfois ridiculement basses par rapport à celles demandées par votre banquier.
2. Adresses de courtier en ligne
Il est en général difficile de trouver tous les fonds que vous voudrez acheter chez le même courtier.
Il faudra souvent devenir client d’au moins 2 courtiers.
Dans le tableau des fonds que j’ai dans mon portefeuille, je donne le nom de 2 ou 3 courtiers en lignes qui les vendent.
Vous pouvez aussi acheter des alternatives aux fonds que j’ai dans mon portefeuille: il existe par exemple plusieurs fonds indiciels de la bourse américaine.
Il ne faut pas nécessairement acheter les mêmes fonds snp500 que moi.
➡ Voici quelques adresses pour la France:
J’a réalisé un comparatif qui explique comment choisir un courtier, quels sont les frais des courtiers en ligne et l’examen en détail plusieurs des courtiers les plus populaires dont Boursorama, Sicavonline, Yomoni, Bourse Direct, Saxo Banque, Fortuneo et BforBank.
C’est ici:
https://www.lucbrialy.com/comparatif-des-courtiers-en-ligne.html
➡ Voici quelques adresses pour la Belgique:
Vous trouverez les mêmes types de fonds que ceux dont je parle dans le site et dans mes formations en Belgique.
Il suffit de les acheter en ligne.
Je vous conseille de jeter un coup d’oeil chez Deutsche Bank, MeDirect ou Saxo.
Ils ont de beaux produits, de bons conseils et d’excellents tarifs.
Conclusion
Que vous optiez ou non pour investir dans un ETF reproduisant le S&P 500, il s’agit toujours d’une décision personnelle.
Si vous voulez investir, faites-le d’abord et avant tout en choisissant le ou les fonds qui conviennent à votre portefeuille, à votre profil de risque et à votre horizon temporel.
Les derniers épisodes rappellent néanmoins qu’un portefeuille doit être composé de façon raisonnée pour faire face à toutes les situations.
Je vous explique complètement ce qu’il faut faire dans ma nouvelle formation Comment investir dans les ETF:
https://lucbrialy.podia.com/etf
Investir dans les ETF peut vous permettre de devenir millionnaire vous aussi, c’est garanti.
Comment investir dans les
ETF en bourse
Rendement élevé, accès facile, frais réduits, les ETF/trackers permettent, à partir de quelques dizaines d’euros seulement, de se constituer un portefeuille bien diversifié et négociable en Bourse.
Voici la formation pour bien débuter.
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Vos commentaires
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39 Commentaires
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Rappel
Je ne suis pas un conseiller financier.
Cet article a été écrit en toute indépendance, ne reflète que mes opinions, mes expériences et ma propre façon de voir les sujets considérés.
Les exemples et les stratégies que je décris ne sont en aucun cas des modèles absolus, ils ne donnent aucune garantie de succès dans votre cas.
À cet égard, ils ne peuvent être considérés comme des incitations, prévisions, sollicitations, recommandations, conseil d’achat ou de vente de produits financiers, spéculatifs ou autres.
Je ne reçois aucune commission des sociétés que je cite dans cet article, et je ne suis d’aucune façon liées à elles.
VOUS avez à décider vous même si vous estimez que vous accordez du crédit à ce que je partage avec vous.
C’est VOTRE décision.
Je ne prends AUCUNE responsabilité légale pour votre décision.
Et vous n’êtes pas imposé sur les dividendes puisqu’il n’y en a pas. Vous n’êtes donc pas imposés du tout tant que vous ne revendez pas vos parts d’un fonds de capitalisation.
Bonjour,
Merci beaucoup pour ces explications nette et précises.
Je suis en train de constituer une enveloppe ETF
Sur SP 500 n’ y aurait t-il pas du sens à partager l’allocation réservée à celui-ci sur 2 ETF différents, par exemple 50% sur BNPP Easy FR S&P500 UCITS ETF EUR C et 50% sur AMUNDI ETF PEA S&P 500 UCITS ETF – EUR (C/D)-FR0013412285. Objectif diversifié les émetteurs.
Votre réponse prochaine serait très intéressante à connaître pour moi.
Bien cordialement et un grand merci pour votre travail.
Je ne vois pas beaucoup d’avantages à diversifier les émetteurs d’un ETF sur le même indice, sauf en cas de faillite (et encore, car ce n’est pas eux qui possèdent les fonds, mais vous, et ils sont de plus très controlés), mais beaucoup d’inconvénients: gestion de votre portefeuille plus compliquée, frais de base plus élevés, difficultés avec votre PEA, etc.
Quid aussi, dans un ETF, des distribution d’actions gratuites : réintegrées ou « pourboire du gestionnaire » ?
Le portefeuille des trackers est une copie conforme de leur indice de référence, leur objectif va de soi: égaler les performances de cet indice. C’est de là d’ailleurs que vient l’appellation ‘tracker’ (en anglais ‘to track’ = suivre). On parle donc de gestion indicielle.
Ce à quoi vous faites allusion n’a donc strictement rien à voir.
https://www.lucbrialy.com/fonds-indiciels-trackers-etf.html
Quid de la fiscalité en PEA d’un ETF dividendes réinvestis et conservé jusqu’à droit à exonération : échappe-t-il aux prélèvements sociaux sur les dividendes ? Et si non, quand doit on les régler, annuellement ou seulement lors de la sortie ?
MERCI par acancer pour votre réponse.
Lisez cet article: https://www.lucbrialy.com/le-pea-plan-depargne-en-actions.html
La référence faisant autorité sur les trackers S&P 500 étant le SPY, je souhaitais savoir s’il était possible d’investir sur cet ETF en étant résidant français et si oui comment?
Merci
Je ne l’ai pas retrouvé en France. Je n’en vois par ailleurs pas vraiment l’utilité puisque nous avons sur le marché d’excellents produits similaires, qui sont éligibles pour les défiscalisations et qui possèdent les certificats nécessaires pour être vendus en Europe.
Bonjour Luc et merci pour vos articles.
D’après vous, si l’on souhaite investir dans un fond d’actions US (objectif long terme), vaut-il mieux acheter un fond libellé en EUR ou en USD ou cela ne change rien ?
Merci d’avance pour vos conseils.
Adrien
Investir dans le S&P est un investissement en dollars, même si vous choisissez de l’acheter en Euros. Vous vous facilitez simplement la vie en l’achetant directement en Euros. Le problème concernant la parité du dollar vis-à-vis de l’euro est longuement traité dans la leçon 32 de ma formation Devenir Riche. Mode d’Emploi. Mes étudiants y apprennent quels sont les différents tenants et aboutissants, les stratégies alternatives (notamment ce qu’il faut penser des fonds hedged), et surtout ce qui est la seule stratégie réaliste de protection contre le risque de change.
Pour acheter/vendre sur les fluctuations doit-on aller sur une plateforme? les banques n’acceptent probablement pas. Y a-t-il des lots comme sur le forex ou peut-on investir ce qu’on veut?
Ce à quoi vous faites allusion, spéculer en bourse, n’a rien à voir avec investir dans le S&P 500 comme je l’explique dans cet article. Je déconseille fortement à mes lecteurs de prendre cette voie.
J’ai lu pas mal de vos articles fort trés intéréssents et trés enrichissents.
J’ai une question à vous poser.
-Une fois que nous avons acheté un ETF.Faut-il couper chaque année et reinvestir avec les intérés composé ou
Faut-il le laisser comme celà pendant 10 ou 20 ans sans toucher à quoique se soit???
Mais je ne vois pas où les intérés composés se fera
merci pour votre réponse
Vous n’avez rien à faire si vous achetez un ETF capitalisant. Les dividendes sont automatiquement ajoutés à votre capital, faisant fonctionner ainsi les intérêts composés sans aucune intervention de votre part. Il n’y a pas plus facile! Dans ma formation Devenir Riche j’indique quel ETF choisir pour réussir cela.
Merci pour cet aricle de qualité.
Lorsque vous parlez de « fonds indiciel », s’agit-il des fonds indiciels « classsiques » ou des ETF (le fond lui-même est côté en bourse donc plus facile à acheter) ? Avez-vous un avis sur le meilleur type de fonds indiciel à acheter ?
Merci beaucoup,
Je pense que la distinction que vous faites est surtout technique, et n’a en réalité pas beaucoup d’influence sur les résultats obtenus, ni sur la facilité d’achat. Plus de détails ici.
Bonjour Luc,
Que pensez-vous des courtiers en ligne, DeGiro ( fondée par d’anciens employés de Binck ) et de eToro? Est ce qu’il est possible d’investir via leurs plateformes dans le sandp 500 et sont elles fiables?
Merci pour votre réponse.
DeGiro est un courtier qui a bonne réputation en Europe, mais dont les services sont très limités en France (pas de PEA, pas d’assurance-vie, etc…). eToro est plutôt spécialisé en Forex, n’a pas non plus de produits défiscalisés, et surtout est basé à Chypre (ce qui indique moins de sécurité en cas de problèmes). Ce sont au final donc des courtiers que je ne conseille pas et qui ne conviennent pas à l’investisseur moyen.
Préférez plutôt le courtier que je conseille dans ma formation, et qui a tous les produits qui vous permettront d’investir en toute sécurité et en payant le moins de taxes possibles.
Bonsoir Luc,
Que pensez-vous du fonds Federal indiciel us ?
Ses frais de gestion sont plus élevés que les etf mais il suit de très prêt les performances de ces derniers. Il est éligible au PEA et a le mérite d’etre decimalisable.
Cdt
Le Federal Indiciel US réplique très bien l’indice S&P 500, et est en effet éligible au PEA. Malheureusement, les frais demandés sont vraiment prohibitifs (frais d’entrée de 3% (mon Dieu!) et frais de gestion de 1,5% (incroyable!)), et cela disqualifie au final totalement cette proposition. Il y a suffisament de meilleures alternatives, même dans le cadre d’un PEA, dont certaines se trouvent aux alentours et en dessous de 50€ la part, sans frais d’entrée et avec moins de 0,10% de frais de gestion, ce qui les rend accessibles à chacun. En dehors des frais d’entrée perdus à jamais, vous perdez donc chaque année quasi 1,5% de rendement par rapport à un ETF équivalent!!!! À cet égard, c’est donc un très mauvais investissement.
Dans ma formation Devenir Riche, vous trouverez l’ETF que je conseille et qui est éligible au PEA.
Bonjour,
J’aimerais avoir votre avis sur l’action B de Berkshire Hathaway ( qui est comme l’action A mais diviser par un coefficient 1/1500).
Car vous parlez beaucoup du S&P 500 mais le fond de Warren Buffet le bat très largement !
Merci d’avance pour votre réponse ! Bien à vous.
En effet Berkshire Hathaway a d’excellents résultats et c’est mon action préférée toutes catégories!
Cependant, je ne la conseille pas à la plupart de mes lecteurs pour 4 raisons, dont la dernière est assez dérangeante:
1. Elle est au total moins diversifiée que le S&P
2. Son succès a été surtout le travail de W. Buffett et C. Munger, qui, vu leur âge avancé, ne vont manifestement plus vivre encore 20 ans. Qu’en sera-t-il du futur?
3. Vous ne pouvez pas, à ma connaissance et sauf erreur de ma part, acheter ces actions dans le cadre d’un PEA ou d’une assurance-vie, ce qui exclut les défiscalisations, ce qui en France est tout de même un gros handicap pour les petits et moyens investisseurs.
4. Buffett lui-même conseille d’investir en S&P 500: lisez https://www.lucbrialy.com/placement-financier.html
Bonjour Luc,
Je le dis et le répète à qui veut l’entendre (et même aux autres) si vous n’existiez pas nous serions dans la mer… pour nos investissements et sur l’ensemble des sujets traités sur http://www.lucbrialy.com.
J’ai une question concernant le SP 500 est-ce qu’il serait judicieux de mettre un stop et si oui quel type de stop.
Je souhaite réitérer ici tout le bien que je pense de vous.
Vous êtes mon père riche.
Merci encore.
Patrick
Je suis rouge de confusion par tant d’éloges!
Même si un ordre stoploss peut vous aider à sécuriser votre portefeuille, cette technique ne représente pas toujours la panacée. Pour commencer, fixer le niveau de cours stoploss n’a rien d’évident. Ensuite, un tel ordre est effectivement très efficace quand le cours diminue progressivement. Mais quand une action perd une bonne partie de sa valeur subitement, vous n’avez plus la garantie de vendre au prix que vous souhaitiez. Avant de placer un tel ordre, vous devez donc être bien conscient des scénarios possibles. Sachez aussi qu’un ordre stoploss est toujours assorti d’une date d’expiration (le plus souvent la fin de l’année). Pensez à le renouveler à temps. Enfin, si les cours remontent subitement (et prévoir quand le mouvement de hausse se remettra en marche est impossible), vous n’en profiterez pas si vous n’avez pas racheté à temps. Enfin, si vous investissez à long terme (plus de 15 ans), je n’en vois d’aucune façon l’utilité. Tant que vous ne vendez pas, vos pertes sont uniquement virtuelles.
Je voulais tout simplement vous féliciter pour la qualité de vos articles, dont le bon sens tranche avec les bêtises qu’on lit trop souvent ailleurs. J’ai également acheté toutes vos formations, et je pense qu’elles sont les meilleures qu’on puisse trouver sur le marché. Bravo et merci.
Bonjour Luc,
J’ai un PEA, comment faire pour prendre du IE0031442068 qui n’y est pas éligible?
L’IE0031442068 est un excellent fonds indiciel, mais il n’est en effet pas éligible au PEA. Dans la leçon 27 de ma formation Devenir Riche. Mode d’Emploi. je vous enseigne quel fonds S&P 500 éligible au PEA choisir et dans quelle banque, et comment faire cela avec le moins de frais, et surtout le moins de taxes possible.
Article très enrichissant！
Question 1: que penser de la même stratégie à long terme basée sur un ETF du Nasdaq100？
Question 2: que penser d’une utilisation d’un ETF avec levier au sein d un portefeuille pour dynamiser par exemple: 80% SP500 normal et 20% nasdaq 100 levierx2？Avec un rééquilibrage annuel ou semi-annuel.
Merci d’avance,
Alexandre
Vous avez raison: le Nasdaq peut être intéressant.
Mais ce n’est pas pour tout le monde.
Le S&P 500 contient des actions de 500 grandes sociétés américaines de tous les secteurs. Le Nasdaq 100 contient 100 des plus grandes et plus échangées sociétés américaines cotées au Nasdaq.
C’est donc très différent dans la mesure où le Nasdaq n’inclut pas de sociétés financières, est pondéré de façon importante en technologiques et contient par définition 5 fois moins de sociétés.
Le Nasdaq est donc à cause de tout cela nettement moins diversifié.
Cela signifie par conséquent qu’il y a un risque nettement plus grand d’investir dans le Nasdaq que dans le S&P.
Ce qui est surtout gênant dans le Nasdaq par rapport au S&P, c’est sa volatilité historiquement nettement plus importante.
Ce n’est pas tellement grave pour ceux qui investissent sur plus de 20 ans, car au final le rendement est (nettement) plus élevé comme vous le soulignez, mais cela peut par contre être mortel pour ceux qui investissent sur moins de 15 à 20 ans: le Nasdaq a eu besoin de 15 ans pour dépasser à nouveau son sommet de fin 1999 où il était tombé de plus de 5 fois sa valeur!!!
Je ne conseille donc personnellement dans mes articles/formations pas d’investir dans le Nasdaq plutôt que dans le S&P car je suis un investisseur prudent et raisonné, et j’essaie de conseiller à mes lecteurs et aux étudiants de mes formations des stratégies simples et sûres. J’ai déjà assez de questions/peurs/angoisses de certains à résoudre car beaucoup n’osent même pas investir dans le S&P: ils trouvent que ce n’est pas assez diversifié!!!
Quant à votre deuxième question, augmenter encore la déjà grande volatilité naturelle du Nasdaq par un effet de levier est pour ma vision de l’investisseur prudent et raisonné tout-à-fait dangereux et rédhibitoire, et fait de cette stratégie un effort de spéculation, pas d’investissement. Ce n’est pas un rééquilibrage tous les 6 mois, ni un pourcentage limité à 20%, qui va vous sauver en cas de malheur: des chutes de 25% sont courantes en moins de 6 mois de temps sur le Nasdaq. Vous me direz que les gains le sont tout autant. Oui, en effet. Mais encore une fois, je n’appelle pas cela investir. C’est jouer à la bourse.
Je vous remercie pour votre réponse. Je me doutais en effet de la volatilité supérieure, mais pas à ce point.
Concernant les etf à levier, c’est noté.
Merci pour cet éclaircissement !
Bonjour,
Puisse que le SP500 retourne un 10% sur du très long terme, pourquoi ne pas mettre en place un investissement régulier, non pas en DCA ( Dollar Cost Averaging), mais plutôt un DVA ( Dollar Value Averaging ) avec une augmentation de Valeur de mettons 7% ) qui permettrait lors d’un prochain vreux de marché d’être plus puissant sur l’achat ?
Si en plus cela se mets en oeuvre au travers d’un PEA jusqu’a remplissage du PEA, puis CTO..
Votre Avis?
DCA et DVA sont deux méthodes différentes pour investir, chacune avec leurs propres limites. L’ambition de ce site étant de donner à mes lecteurs des méthodes faciles et efficaces pour réussir à conquérir leur liberté financière, je suis un grand partisan de favoriser le DCA, puisque c’est simple à comprendre et surtout à mettre en oeuvre. Vous achetez chaque mois pour x euros d’actions, un point c’est tout. Le DVA exige une participation beaucoup plus active des investisseurs, même s’il peut en effet théoriquement offrir de meilleurs rendements. Malheureusement, un tel rôle actif signifie que l’investisseur a besoin de passer plus de temps à son investissement que s’il travaille en DCA. De surcroit, l’inconvénient majeur est que dans un ralentissement sévère du marché (comme en 2008), il faudra engager des contributions importantes pour maintenir le portefeuille sur la bonne voie: c’est de l’argent que de nombreux investisseurs peuvent ne pas avoir! Enfin, dans un contexte où seulement 2,5% des Français investissent en fonds de placement, et où donc l’éducation financière est nulle, je suis d’avis de conseiller des formules simples que je peux expliquer à un enfant de 6 ans, mais qui garantissent la réussite.
En ce qui concerne l’achat via un PEA, vous avez parfaitement raison. Je donne également ce conseil dans cet article.
Bonjour,
cet article est très intéressant. Cependant j’ai du mal à comprendre comment acheter des ETF.
Est-ce qu’un ETF s’achète via un Plan d’épargne en action ou un compte titre?
J’ai également cru comprendre que si j’achète via Boursorama par exemple, je n’ai accès qu’à un petit nombre d’ETF (http://www.boursorama.com/bourse/trackers/). Puis-je acheter n’importe quel ETF via Boursorama?
Quel plateforme utilisez vous?
merci
Merci de votre question, dont la réponse se trouve à la fin de l’article sur les résultats de mon portefeuille. J’ai également adapté l’article présent en fonction de votre demande. Merci d’avoir attiré mon attention sur un point qui n’était pas clair.
Dans la leçon 27 de ma formation Devenir Riche. Mode d’Emploi. je vous enseigne, pas à pas, dans un français simple et compréhensible, quel fonds choisir et dans quelle banque, et comment faire cela avec le moins de frais, et surtout avec le moins de taxes possibles (oui, je cite même les noms!).
L’autre incontournable des fonds de portefeuille est le tracker monde. Il est très représentatif de l’ensemble des bourses des pays développés, soit 75 % du marché mondial.
Tout-à-fait. Vous trouverez un guide complet à ce sujet dans cet article.
J’aimerais savoir comment sont rémunérés les fonds indiciels ? Est ce qu il y a un dividende ?
Les fonds indiciels peuvent distribuer un dividende, en général une fois par an. Ceux qui n’en distribuent pas s’appellent les fonds de capitalisation, c’est-à-dire qu’ils réinvestissent le capital dans l’actif du fonds, ce qui augmente mécaniquement la valeur liquidative et donc la performance réalisée par le porteur de part.
Ainsi, le non-paiement de dividendes ne constitue pas vraiment un inconvénient pour les fonds indiciels. Au contraire même, puisque ainsi vous maximalisez automatiquement, sans autre intervention de votre part, l’effet des intérêts composés. Personnellement, et pour cette raison, j’ai toujours dans ma vie acheté des fonds de capitalisation.